FONDO DE INVERSIÓN

191 14 de noviembre de 2021

Es un producto de ahorro cuyo capital está repartido en participaciones, compuestas a su vez por diferentes valores financieros, que pueden ser valores de renta fija, de renta variable, inmuebles, etc. Y con valor liquidativo en todo momento. El valor liquidativo es el valor del patrimonio dividido entre el número de participaciones.

 

Tipo de Institución de Inversión colectiva,que carece de personalidad jurídica, y que es una de las opciones de inversión más comúnmente utilizadas en la gestión de carteras. Los inversores compran participaciones de dicho fondo a la sociedad gestora que lo administra.

Dentro de este tipo de instituciones de inversión, también se encuadran los planes de pensiones o las sicavs (Sociedades de Inversión de Capital Variable). Es una cesta de dinero que se constituye gracias a las aportaciones monetarias de unos partícipes, que es administrada y gestionada por una SGIIC (Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva) la cual representa a dichos partícipes. Se invierte colectivamente con la finalidad de obtener rentabilidad superior a la que los partícipes individualmente serían capaces de conseguir por ellos mismos. Una entidad depositaria custodia sus títulos y efectivo, y ejerce funciones de vigilancia y garantía ante los inversores.

Un certificado de participación representa los derechos de propiedad. Las aportaciones que hacen los inversores se invierten en activos financieros con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible. Estos activos suelen ser: acciones, letras, bonos, obligaciones, productos derivados…, aunque también pueden invertirse en activos no financieros, como bienes inmuebles, arte… Cada día se calcula el valor de la participación o valor liquidativo, que es el resultado de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones existentes. Los partícipes, pueden en cualquier momento obtener su reembolso total o parcial, ya que las participaciones cotizan en la mayoría de los casos de manera diaria. Las comisiones son el coste que tiene la colocación de un dinero en fondos de inversión, es decir, el pago a las gestoras y depositarios por el trabajo que realizan.

Existen principalmente dos tipos de comisiones:

  • Comisión de Gestión.
  • Comisión de Depositaría o custodia. Fiscalmente la inversión en Fondos de inversión supone una ventaja, ya que la eliminación del peaje fiscal hace que podamos traspasar la inversión de un fondo a otro sin tributar. Solamente lo haremos en el caso de reembolsar dicha participación.

Encontramos tres criterios para clasificar los fondos de inversión:

  • Legales: Criterio legal por el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.
  • Analíticos: Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.
  • Comerciales: Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.